El panorama económico colombiano: inflación y tasas en ascenso
Las proyecciones del mercado financiero colombiano indican con claridad que tanto la inflación como las tasas de interés continuarán su trayectoria ascendente durante el presente año. Este escenario macroeconómico, caracterizado por presiones inflacionarias persistentes, ha llevado al Banco de la República a tomar medidas contundentes. A finales de enero, la junta directiva de la entidad monetaria decidió incrementar las tasas de interés en 100 puntos básicos, situándolas en un nivel del 10,25%.
Impacto dual: desafíos y oportunidades para los hogares
La combinación de inflación creciente y tasas de interés más elevadas genera efectos contrastantes en la economía familiar. Por un lado, la inflación erosiona el poder adquisitivo, haciendo que el dinero alcance para menos bienes y servicios. Por otro lado, el aumento de las tasas encarece el crédito, afectando especialmente a quienes necesitan endeudarse este año o mantienen deudas a tasa variable, como aquellas indexadas al IBR o a la DTF.
Sin embargo, no todo son pérdidas en este panorama. Según Juan David Ballén, director de Economía y Mercado de Aval Asset Management, "si tiene ahorros, este es un buen momento para ponerlos a rentar a tasas de interés más altas". Esta perspectiva revela oportunidades significativas para quienes cuentan con capacidad de ahorro e inversión.
Oportunidades de inversión en el nuevo escenario
Certificados de Depósito a Término (CDT): rentabilidad asegurada
Cuando las tasas de interés suben, también aumentan las rentabilidades de instrumentos financieros tradicionales como los CDT. Estos productos permiten al inversionista entregar su dinero por un periodo determinado y recibir una rentabilidad pactada desde el inicio, ofreciendo certidumbre en tiempos de volatilidad.
Antes de decidir dónde invertir, es fundamental definir los objetivos de la inversión:
- Preservación del capital: Para "proteger" el dinero de la inflación, los CDT representan una opción conservadora y segura que será más rentable este año.
- Crecimiento del capital: Para quienes buscan hacer crecer su dinero en el tiempo, se recomiendan alternativas de mayor riesgo con activos de mediano y largo plazo, como acciones, fondos inmobiliarios o inversiones en el exterior.
Estrategias específicas para inversión en CDT
Dado que las tasas de interés podrían continuar su tendencia alcista, los expertos recomiendan:
- CDT de corto plazo (30 o 90 días): Esta estrategia permite reinvertir a mejores tasas cuando el certificado venza, aprovechando los incrementos futuros.
- CDT de mayor plazo (1-3 años): Solo cuando las señales indiquen que las tasas dejarán de subir, es recomendable "asegurar" la rentabilidad actual por periodos más extensos.
Alternativas de inversión colectiva y comparativas
Fondos de inversión colectiva: diversificación accesible
Ballén destacó los fondos de inversión colectiva que invierten en CDT como una alternativa ventajosa, especialmente por su capacidad de diversificación. Para inversionistas con capitales limitados, estos fondos ofrecen acceso a carteras diversificadas que incluyen CDT indexados a la inflación, transformando así la inflación en una aliada: cuando sube la inflación, también aumenta el rendimiento.
"Cajitas de ahorro" de bancos y neobancos: liquidez versus rentabilidad
En contraste con los CDT, las "cajitas de ahorro" ofrecidas por instituciones financieras tradicionales y digitales representan la opción más conservadora del mercado. Según Ballén, "son prácticamente como una cuenta de ahorros... por esa característica es de lo que menos rentabilidad ofrece". Estos instrumentos son ideales para mantener liquidez y acceso inmediato al dinero, pero no maximizan la rentabilidad en el actual contexto de tasas altas.
Recomendaciones financieras clave para 2024
Los expertos en finanzas personales sugieren tres estrategias fundamentales para navegar el actual escenario económico:
- Presupuesto detallado: Mantener un control riguroso de ingresos y gastos, ajustando cuando los egresos superen los ingresos.
- Ahorro e inversión oportunos: Aprovechar las tasas más altas para obtener mejor rentabilidad sobre los ahorros, siempre que la capacidad financiera lo permita.
- Prudencia crediticia: Ser especialmente cuidadoso con el endeudamiento, considerando que las tasas continúan subiendo, con atención especial a las tarjetas de crédito.
Este análisis surge del formato Echemos Cuentas, el espacio de finanzas personales de El Espectador que cada jueves aborda temas relevantes para la economía familiar colombiana. El escenario actual, aunque desafiante para los endeudados, presenta oportunidades históricas para los ahorradores dispuestos a explorar instrumentos financieros adecuados a sus objetivos y perfiles de riesgo.
