Oracle Corp. ha conseguido la financiación de US$16.000 millones para su gigantesco centro de datos en Michigan, tras meses de negociaciones intermitentes con los inversores. El proyecto, ubicado en Saline Township, al sureste de Michigan, será utilizado por Oracle para dar soporte a las aplicaciones de OpenAI, según informó Bloomberg.
Detalles de la financiación
Bank of America Corp. vendió bonos por valor de US$14.000 millones vinculados al proyecto, en una operación de venta de deuda liderada por Pacific Investment Management Co. (Pimco). Según el comunicado del desarrollador de centros de datos Related Digital, Pimco compró alrededor de US$10.000 millones en los bonos emitidos el viernes, mientras que otros inversores adquirieron el resto de la deuda. Personas con conocimiento del asunto, que pidieron no ser identificadas por no estar autorizadas a hablar públicamente, confirmaron estos detalles.
La deuda forma parte de un paquete de financiación mayor de US$16.000 millones. La financiación incluye participaciones de Related Digital y fondos afiliados a Blackstone Inc., que aportaron aproximadamente US$2.000 millones del capital, según informó previamente Bloomberg.
Características de los bonos
Los bonos se vendieron de forma privada mediante una oferta pública de adquisición bajo la sección 144A del Código de Rentas Internas de Estados Unidos, lo que significa que solo pueden ser adquiridos por grandes inversores institucionales. Los bonos, con vencimiento en 2045, se cotizaron a 98,75 centavos por dólar y ofrecen un cupón del 7,5%, según algunas fuentes y datos recopilados por Bloomberg.
Un representante de Pimco declinó hacer comentarios sobre los detalles de la financiación mediante bonos, mientras que los representantes de Oracle tampoco hicieron declaraciones inmediatas. Los de Bank of America, Wells Fargo & Co. y Goldman Sachs Group Inc., que también participaron en la operación, no respondieron de inmediato a las solicitudes de comentarios. Related Digital, una iniciativa de la promotora inmobiliaria Related Cos., con sede en Nueva York, afirmó que el proyecto desempeñará un papel fundamental en el futuro digital de Estados Unidos.
Contexto de la deuda en IA
El prolongado proceso que involucra el proyecto en el municipio de Saline demuestra cómo el derroche de dinero en inteligencia artificial financiado con deuda por parte de las grandes tecnológicas está siendo objeto de un escrutinio cada vez más intenso por parte de Wall Street. Esta financiación se suma a otros paquetes de deuda masivos que los bancos reunieron para los centros de datos de Oracle: un acuerdo de deuda de US$38.000 millones para construir instalaciones en Texas y Wisconsin, y US$18.000 millones para un emplazamiento en Nuevo México.
Según el comunicado, DTE Energy Co. suministra energía al proyecto, mientras que Oracle financia una nueva inversión en almacenamiento de baterías. El campus de Saline Township contará con tres edificios de una sola planta para centros de datos, con una capacidad superior a un gigavatio. El proyecto se está desarrollando para Oracle como parte de su colaboración con OpenAI para ampliar la capacidad de computación de IA en todo el país.
Las mayores empresas tecnológicas están invirtiendo cientos de miles de millones de dólares en centros de datos y otras infraestructuras, apostando a que la inteligencia artificial transformará gran parte de la economía. Gran parte de ese dinero proviene de los mercados de deuda. Desde el año pasado, se han gestionado al menos US$290.000 millones en financiación mediante deuda para proyectos de hiperescala.
Oracle se ha convertido en uno de los mayores emisores de bonos corporativos de alta calidad en EE.UU., con aproximadamente US$120.000 millones en bonos incluidos en el principal índice de bonos corporativos estadounidenses. A principios de febrero, vendió bonos por valor de US$25.000 millones.
