Superintendencia de Sociedades sanciona a controlantes de Refinancia por ocultar conglomerado financiero
La Superintendencia de Sociedades ha impuesto una multa de 75 millones de pesos a los empresarios Kenneth Mendiwelson Valcárcel y Mónica Giraldo Londoño por no revelar adecuadamente la existencia de un grupo empresarial que controlan conjuntamente en el sector financiero. La decisión, anunciada este lunes 16 de marzo de 2026, marca un precedente importante en la aplicación del régimen de transparencia corporativa.
Estructura empresarial no declarada
Según la investigación de la entidad, los empresarios ejercen control sobre un conglomerado conformado por:
- Mendiwelson Holdings
- Grupo REF
- Refinancia
- Referencia (actualmente en liquidación)
- Refinancia Perú
La Superintendencia determinó que la participación accionaria conjunta superior al 50%, la coordinación en la creación de sociedades con objetos sociales relacionados y la adopción conjunta de decisiones estratégicas evidenciaban claramente la existencia de este grupo empresarial que no había sido debidamente registrado.
Más allá del vínculo familiar
El superintendente Billy Escobar Pérez explicó que el reconocimiento del control no se basó únicamente en el vínculo matrimonial entre los investigados, sino en un análisis exhaustivo de la estructura operativa y de toma de decisiones del conglomerado. "La revelación adecuada de las situaciones de control y de los grupos empresariales es fundamental para la transparencia del mercado", afirmó Escobar durante el anuncio de la sanción.
El funcionario agregó que estas decisiones buscan asegurar el cumplimiento del régimen de matrices y subordinadas establecido en la Ley 222 de 1995 y promover prácticas de gobierno corporativo responsables en el ecosistema empresarial colombiano.
Supervisión continua y advertencia regulatoria
La entidad fue enfática al señalar que la inscripción de estas estructuras en el registro mercantil no impide que la Superintendencia adelante investigaciones para identificar a los verdaderos controlantes y la totalidad de las sociedades que integran un conglomerado empresarial. Esta aclaración busca despejar cualquier interpretación errónea sobre los límites de la supervisión regulatoria.
Asimismo, la Superintendencia advirtió que continuará con labores de supervisión intensificadas para garantizar que estas estructuras empresariales sean debidamente reconocidas y registradas, manteniendo un monitoreo constante sobre las prácticas de transparencia corporativa en todos los sectores de la economía nacional.
