Grandes firmas de capital privado compiten por unidad de Volkswagen
En una movida que refleja el dinamismo del mercado de fusiones y adquisiciones, Blackstone Inc. y Brookfield Asset Management Ltd. se han posicionado como postores destacados en la próxima ronda de ofertas para adquirir una participación mayoritaria en Everllence SE, la unidad de motores diésel pesados del gigante automotriz Volkswagen AG. Según fuentes cercanas al proceso, ambas empresas han presentado ofertas que superan los 8.000 millones de euros, equivalentes a aproximadamente US$9.400 millones.
Proceso competitivo con múltiples participantes
El interés por Everllence no se limita a estas dos firmas. Otras importantes gestoras de capital privado como Advent International, Bain Capital, EQT AB y CVC Capital Partners también han avanzado en el proceso de venta, según confirmaron personas familiarizadas con las negociaciones, quienes solicitaron mantener el anonimato debido a la naturaleza confidencial de la información.
Volkswagen está impulsando esta venta como parte de su estrategia para aumentar la rentabilidad y racionalizar su extensa cartera de operaciones. Everllence, anteriormente conocida como MAN Energy Solutions SE, se especializa en la fabricación de motores para embarcaciones y turbinas para centrales eléctricas, representando un segmento industrial valioso pero distinto del core business automotriz del grupo alemán.
Rendimientos financieros y contexto de la operación
Los números respaldan el atractivo de esta unidad. En su informe anual correspondiente a 2024, Volkswagen reportó que Everllence generó 337 millones de euros (aproximadamente US$397 millones) en ganancias antes de intereses e impuestos, sobre unos ingresos totales de 4.300 millones de euros (equivalente a US$5.075 millones). Estas cifras demuestran la solidez operativa del negocio que ahora está en el mercado.
Es importante destacar que las deliberaciones continúan en curso y, según las mismas fuentes, no existe certeza absoluta de que se concrete un acuerdo final. Representantes de Advent, Bain, Blackstone, Brookfield, CVC, EQT y Volkswagen han declinado hacer comentarios públicos sobre el estado actual de las negociaciones.
Este interés del capital privado por Everllence no es nuevo. Ya en enero de este año, Bloomberg News había informado que Blackstone, Brookfield, CVC y EQT se encontraban entre las empresas evaluando potencialmente la adquisición de esta unidad industrial, lo que confirma el atractivo sostenido que ha generado entre los grandes inversionistas institucionales.
