Las bolsas mundiales experimentaron un repunte significativo, liderado por las empresas tecnológicas, mientras que los precios del petróleo y la rentabilidad de los bonos cayeron ante el creciente optimismo de que Estados Unidos e Irán están cerca de alcanzar un acuerdo de paz que pondría fin al conflicto en Oriente Medio.
Contexto del mercado
Los futuros del Nasdaq 100 subieron un 1,3%, mientras que los del S&P 500 ganaron un 0,8%, y ambos índices se encaminan a alcanzar máximos históricos. Este movimiento se produce en un contexto de esperanzas renovadas de una desescalada en la guerra entre Estados Unidos e Irán, que ya dura casi diez semanas.
Según una fuente cercana al asunto, Irán está evaluando una nueva propuesta de Estados Unidos para poner fin a las hostilidades. Si Teherán acepta los términos, se produciría una reapertura gradual del estrecho de Ormuz y el levantamiento del bloqueo estadounidense a los puertos iraníes.
Impacto en los precios del petróleo
Las esperanzas de que se reanuden los flujos a través del estrecho de Ormuz provocaron una caída del 6,8% en el precio del Brent, que se situó en torno a los 102 dólares por barril. Una caída mayor registrada anteriormente se moderó después de que el presidente Donald Trump advirtiera a Irán que debía aceptar el plan o enfrentarse a un bombardeo. También declaró al New York Post que era demasiado pronto para prepararse para la firma de la paz.
Bonos y divisas
El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años cayó siete puntos básicos, hasta el 4,36%, debido a que los mercados monetarios redujeron sus apuestas sobre una subida de tipos de interés en Estados Unidos en 2026. El dólar alcanzó su nivel más bajo desde febrero, mientras que el oro superó brevemente la franja de los 4.700 dólares la onza. El bitcoin subió por séptimo día consecutivo.
“El mercado sigue descontando una desescalada y una flexibilización de las restricciones de la oferta”, afirmó Geoff Yu, estratega macroeconómico sénior de BNY. “El camino que tenemos por delante es accidentado, pero la dirección que tomaremos parece clara”.
Rendimiento del sector tecnológico
Las acciones tecnológicas tuvieron un mejor desempeño en las operaciones previas a la apertura del mercado estadounidense, ya que una serie de sólidos resultados y acuerdos pusieron de manifiesto el ritmo implacable de la inversión en inteligencia artificial.
SpaceX propuso invertir 55.000 millones de dólares para comenzar la construcción de una planta de producción de semiconductores en Texas. El plan se dio a conocer un día después de que Alphabet Inc. recaudara 17.000 millones de dólares para financiar sus inversiones en inteligencia artificial.
Advanced Micro Devices Inc. se disparó un 17% tras el aumento de las ventas previstas gracias al gasto en centros de datos. El fabricante de memorias Samsung Electronics Co. subió un 16% en Corea del Sur, alcanzando una capitalización bursátil de 1 billón de dólares. Super Micro Computer Inc. avanzó un 13% gracias a la mejora de sus márgenes, que impulsó sus ganancias.
“El sector tecnológico se ha caracterizado, sin duda, por el cumplimiento de las expectativas de ganancias y el crecimiento de las mismas”, afirmó Sunil Krishnan, director de fondos multiactivos de Aviva Investors. “El panorama para el sector parece bastante claro en los próximos 12 a 18 meses en términos de aumento de la demanda, a medida que comenzamos a observar una mayor adopción de la IA”.
Otros sectores
Las acciones de las mineras, las operadoras de cruceros y las aerolíneas también subieron, con Carnival Corp. y United Airlines Holdings Inc. registrando incrementos de alrededor del 7%.
Análisis de estrategas
Es posible que gran parte del “progreso” en el que se basa el mercado aún pueda verse frustrado. En cualquier caso, si los precios del petróleo se mantienen en los niveles actuales o inferiores, los mayores beneficiados serán los bonos gubernamentales, el oro y divisas como el yen, que han demostrado ser las más sensibles a los precios del crudo recientemente, según Cameron Crise, estratega macroeconómico.
Datos económicos
Un repunte moderado en el sector tecnológico ha impulsado los mercados bursátiles durante semanas, mientras que otros sectores se han quedado rezagados. El conflicto entre Estados Unidos e Irán ha interrumpido el flujo de petróleo a través del estrecho de Ormuz, ensombreciendo las perspectivas económicas mundiales. El miércoles, datos de ADP Research mostraron que la creación de empleo en el sector privado aumentó menos de lo esperado en abril.
“Los mercados necesitan un alto el fuego permanente en Oriente Medio y, fundamentalmente, la reanudación del comercio a través del estrecho de Ormuz para sostener la tendencia alcista”, declaró Joachim Klement, jefe de estrategia de Panmure Liberum.
Mercados internacionales
En Japón, el yen alcanzó su nivel más alto frente al dólar en más de dos meses, lo que generó especulaciones sobre una posible nueva intervención de las autoridades tras su acción para apuntalar la moneda la semana pasada. Llegó a subir un 1,8%, hasta los 155,04 yenes por dólar, antes de moderar su apreciación y cotizar en torno a los 156,20.
El índice europeo Stoxx 600 subió un 2,2%, impulsado por los sectores de automoción y ocio. Las acciones de Novo Nordisk A/S se dispararon hasta un 9,2% tras el éxito de su nueva píldora antiobesidad Wegovy, que impulsó las ventas del primer trimestre. La rentabilidad de los bonos del Tesoro británico a dos años cayó 14 puntos básicos, hasta el 4,38%.
