La Reserva Federal estadounidense evalúa relajar normas de capital para los bancos
La Reserva Federal de Estados Unidos (Fed) ha presentado nuevas propuestas para simplificar y flexibilizar los requisitos de capital aplicables a todas las entidades bancarias del país, incluyendo a los grandes prestatarios multinacionales. Esta medida, que busca fundamentalmente estimular el flujo de crédito, podría también incrementar los dividendos para los accionistas y facilitar operaciones de recompra de acciones por parte de las instituciones financieras.
Objetivos y alcance de la propuesta regulatoria
"Las propuestas bajo consideración mejorarían y agilizarían aún más el marco de capital, al tiempo que garantizarían que las organizaciones bancarias de EE. UU. sigan siendo seguras, sólidas y capaces de respaldar la economía estadounidense bajo cualquier condición económica", explica un memorando interno de expertos de la Fed dirigido a los Gobernadores del organismo. Esta iniciativa representa una revisión significativa del llamado acuerdo de Basilea III, el paquete de estándares internacionales de capital que fue diseñado tras la crisis financiera global de 2008 para fortalecer la regulación, supervisión y gestión de riesgo del sector bancario.
El efecto acumulado de las propuestas en discusión se traduciría en una reducción sustancial de los requisitos de capital ordinario: aproximadamente un 4,8% para las grandes entidades financieras, un 5,2% para los bancos regionales y hasta un 7,8% para aquellas entidades con menos de 100.000 millones de dólares en activos totales. Estas disminuciones buscan liberar recursos que podrían destinarse a actividades crediticias.
Ajustes técnicos y advertencias de los analistas
El personal técnico de la Fed también ha propuesto ajustes específicos al recargo GSIB (Global Systemically Important Banks), que se aplica desde 2011 con base en las recomendaciones de Basilea a los bancos estadounidenses considerados de importancia sistémica global. Los cambios contemplan la actualización de algunos insumos económicos clave y la modificación de la metodología para calcular el riesgo de financiación a corto plazo, aspectos que podrían afectar la carga regulatoria de las instituciones más grandes.
Sin embargo, diversos analistas financieros y expertos en regulación han comenzado a advertir sobre los potenciales riesgos asociados a esta flexibilización. Reducir los colchones de capital en el actual contexto económico global podría aumentar la vulnerabilidad del sistema financiero estadounidense, especialmente en escenarios de estrés económico o crisis inesperadas. Estas preocupaciones surgen en un momento donde la economía mundial enfrenta múltiples incertidumbres.
La discusión sobre estas propuestas ocurre paralelamente a otras decisiones monetarias recientes de la Fed, como el mantenimiento de las tasas de interés, que también han generado reacciones en los mercados financieros. El debate regulatorio refleja el delicado equilibrio que las autoridades deben encontrar entre estimular la actividad económica a través del crédito y mantener la estabilidad y solidez del sistema bancario a largo plazo.
